Co-tygodniowy przegląd ważnych wykresów i grafik, czyli Wykresownia 2.0 z oklejonym komentarzem. #TeamBogaty deklaruje wszem i wobec, że należą oni do grona ATEISTÓW POLITYCZNYCH, i w tenże sposób traktowane są wypociny KOTa u Bogatych. Tak więc żeby nie było… to, tam-to. #TeamBogaty zaleca więc czytać z rozwagą i ze zrozumieniem, a oraz wyciągać wnioski samemu, a nie polegać na mediach MSM, gdzie jak powszechnie wiadomo panuje toporna propaganda. Nierozumiejących, Czym jest propaganda odsyłamy do poniższego wpisu, gdzie zostało to omówione w szczegółach. Tak więc miłego czytania i wyciągania wniosków, a dyskusję w podanych tematach (dla zainteresowanych) prowadzimy w komentarzach.

• PROJEKT LINKOWNIA

Bardziej zainteresowanych wymianą poważnej informacji w ujęciu REAL-TIME jak również NIE-POPRAWNEJ POLITYCZNIE #TeamBogaty zaprasza do prywatnego klubu dyskusji (nie)poprawnej politycznie: LINKCHAT. Nie jest to jednak miejsce rozdawania informacji za FREE, dlatego też aktywność w temacie jest wymagana i kontrolowana. Jeżeli chciałbyś dołączyć to zacznij od komentowania naszego KOTa, a Team zobaczy co się da zrobić. Więcej info w temacie na KLUB AKTYWNYCH. 

Globalny kalejdoskop zdarzeń ostro przyśpieszył, podobnie jak ilość informacji do prze-analizowania. Poniższe KOTy prezentują niewielki wycinek wydarzeń tygodnia, dlatego też #TeamBogaty zaprasza do śledzenia naszych przemyśleń bieżących na Twitterze: @BogatyMen, @BenyMen1, @EnemyMen

DISCLAIMER/ UWAGA! Niniejszy opracowanie (jak każde inne na tym blogu) ma charakter amatorskiej analizy, która ma na celu jedynie ogólnie przybliżenie czytelnikowi omawianego tematu. Analiza ta jest efektem dociekań autora, i jest na tyle szczegółowa/precyzyjna, na ile autor uznał za stosowne. Jest ona tylko prywatną opinią autora, nie stanowi żadnych rekomendacji inwestycyjnych, i nie może służyć jako podstawa decyzji inwestycyjno-biznesowych. W celach głębszego zrozumienia tematu, bądź też zdobycia profesjonalnej informacji, autor zachęca do sięgnięcia po prace specjalistów z danej dziedziny. Sam autor, na własne potrzebny, zebrał podstawowe informacje w tematyce po to, aby móc wyrobić sobie poglądy na interesujące go zagadnienia, a przetrawione wnioski są owocem tej pracy.

Niniejszym Team Bmen-ów zastrzega, że publikowane informacje i tezy są wolnymi przemyśleniami amatorów, na podstawie których nie mogą być konstruowane żadne roszczenia, przyrzeczenia, obietnice te rzeczowe czy też matrymonialne. W przypadku oblania się gorącą kawą lub zakrztuszenia rogalem podczas czytania tekstu Team nie bierze za to żadnej odpowiedzialności i renty płacić.

Przegląd tygodnia zaczynamy od grafiki tygodnia

Source: https://internationalman.com/articles/unsound-banking-why-most-of-the-worlds-banks-are-headed-for-collapse/

Krach bankowy w USA.  Upadek amerykańskiego banku SVB wywołał panikę na rynkach. Swój żywot zakończyły również Silvergate Capital Corp. oraz Signature Bank. Upadek SVB to największy tego typu przypadek w USA od 2008 r. i drugi w historii. 

Wszyscy deponenci Silicon Valley Bank, także ci posiadający w banku więcej środków niż obejmuje gwarancja FDIC ($250k), będą mieli pełny dostęp do swoich pieniędzy – ogłosiły w niedzielę amerykańskie władze.

Warto dodać iż FDIC ma tylko pokrycie dla 1.27% depozytów.

The FDIC has funds of 128.2 US$bn securing 10,068 US$bn, a cover ratio of 1.27%.

Jak wyglądały bilanse SVB?

Source: https://twitter.com/Mayhem4Markets/status/1635830707896426498/

Kolejne banki zaczęły mieć problemy. W tym celu Fed ogłosił w niedzielę, że zamierza wprowadzić nowy instrument Bank Term Funding Program (BTFP), w ramach którego będzie pożyczał środki instytucjom finansowym/ bankom środki pod zastaw Treasuries /agend rządowych czy MBS-ów wycenianych po nominale, a nie zgodnie z dotychczasową praktyką  po cenie rynkowej. Kryzys chwilowo zatrzymano. 

W tygodniu zakończonym 15 marca, FED udzielił “pożyczek z okienka”, czyliw ramach głęboko piętnującego ostatnią deskę ratunku płynności Fedu, okienka dyskontowego, na sumę 152 mld dolarów, co stanowiło rekordowy tygodniowy skok o 148 mld dolarów i było rekordem wszech czasów, przewyższającym nawet pożyczki podczas kryzysu finansowego

• https://www.federalreserve.gov/releases/h41/20230316/

Source: https://www.zerohedge.com/markets/fed-balance-sheet-explodes-300bn-bank-bailouts-lead-record-discount-window-surge

Bankowe domino rozlało się szybko, a jednego z kolejnych w drodze do upadku poratowali duzi koledzy

Bank of America, Citigroup,. JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNY-Mellon, PNC Bank, State Street, Truist and U.S. Bank to make uninsured deposits totaling $30 billion into First Republic Bank

Co ciekawsze Amerykańskie banki mają mieć ok. 620 mld dol. niezrealizowanych strat.

Kryzys rozpoczął się od małych regionalnych banków, które jak wiadomo są sercami lokalnych gospodarek. A teraz depozyty przenoszą się do dużych banków, które jak wiadomo są TBTF.

Source: https://twitter.com/zerohedge/status/1636409696352632834?

Czy duże banki też spotka bun run? 

Poniżej ciekawy artykuł przedstawiający z grubsza historię bankowości, oraz jej dzisiejsze wydanie, oraz potencjalne problemy.

• https://internationalman.com/articles/unsound-banking-why-most-of-the-worlds-banks-are-headed-for-collapse/

W przyszłym tygodniu kolejne spotkanie FED, gdzie rynek oczekuje złagodzenia przyszłej polityki monetarnej. Tymczasem ilośc pieniądza w USA zaczęła się kurczyć. Co ciekawe stało się to do tej pory tylko 4 razy na przestrzeni 150lat, a każdy z nich generował dużą recesję i silnym bezrobociem. Rynek wierzy, iż tym razem będzie inaczej.

Source: https://twitter.com/nickgerli1/status/1633536085308366866

A tymczasem banki centralne całego świata dalej podnoszą stopy procentowe. Podniosła nawet Europa, która także boryka się z problemami bankowymi, o kolejne 50pb, do 3%, przy inflacji na poziomie 8.5%.

Source: https://twitter.com/BOS__Bank/status/1636426562802204688/

Poniżej nowe zestawienie globalnej ligi monetarnej.

Source: https://twitter.com/charliebilello/status/1636380325063565312/

W polskich monetariach najważniejszym wydarzeniem było spotkanie RPP, która pozostawiła stopy procentowe bez zmian. Kolejnego dnia odbyła się konferencja prezesa Glapińskiego, a konferencje te warto zawsze oglądać 🙂

Kilka dni później pojawił się z kolei odczyt CPI na miesiąc luty, i jak znów odnotowaliśmy nowy rekord: 18.4%, przy prognozach 18.6%. W marcu mamy już wejść w fazę dezinflacji, co prognozuje całe polskie spektrum ekspertów od lewa do prawa. 

Source: https://twitter.com/RafalMundry/status/1637003109133164546/

Z kolej NBP opublikował także najnowsze dane o inflacji bazowej. Nie wyglądają one jednak zbyt optymistycznie, gdyż inflacja bazowa nie traci tempa. W styczniu +0,9% m/m oraz w lutym +1,3% m/m. 

Source: https://twitter.com/ING_EconomicsPL/status/1636385471453618176

Poniżej jak wygląda momentum trendu inflacji, przygotowane przez analityków z Portu.pl

Source: https://twitter.com/Portu_pl/status/1636366803244048388

Jak widać inflacja CPI może i spadnie trochę, ale momentum nie nastraja optymizmem. #TeamBogaty ocenia, iż dwu-cyfrowa inflacja będzie z nami przez cały 2023. Tak więc możemy raczej zapomnieć o cięciach stóp % w 2023, jak i pewnie w pierwszej połowie 2024.

W tym tygodniu #teamBogaty poleca ciekawy wywiad Lyn Alden, w którym omawia swoje poglądy na temat Fedu, inflacji, stóp procentowych, Bitcoina, czy też złota.

Kolejne video warte obejrzenia to wywiad z prof. Steve Hanke w którym mówi dlaczego w USA zaistniała inflacja i co teraz czeka amerykańską gospodarkę. Skoro M2 jest już ujemny to spora recesja jest nieunikniona. 

I jeszcze jeden ciekawy wywiad z Joseph Wang, ekspertem od bankowości centralnej, który pracował na desku kredytowym w FED, gdzie omawia on obecny kryzys bankowy w USA.

I na koniec #TeamBogaty poleca do obejrzenia krótkiej prezentacji na temat państwa jako systemu autonomicznego. Jak pokazuje autor, procesy zarządzania państwem oraz selekcja elit muszą opierać się na wiedzy naukowej.

Z racji tego, iż globalny rollercoaster wydarzeń ostro przyśpieszył, a #TeamBogaty nie ma ostatnio dużo czasu na redagowanie, formuła naszych KOTów zmienia się (chwilowo), i będą one redagowane w ujęciu DZIENNYM, w wersji RAW. Dobrą stroną tego rozwiązania jest fakt, iż czytacze będą mogli szybciej orientować się co się dzieje na świecie. Każda nowa informacja to oddzielny komentarz, który można komentować. Miłego czytania i komentowania.