Co-tygodniowy przegląd ważnych wykresów i grafik, czyli Wykresownia 2.0 z oklejonym komentarzem. #TeamBogaty deklaruje wszem i wobec, że należą oni do grona ATEISTÓW POLITYCZNYCH, i w tenże sposób traktowane są wypociny KOTa u Bogatych. Tak więc żeby nie było… to, tam-to. #TeamBogaty zaleca więc czytać z rozwagą i ze zrozumieniem, a oraz wyciągać wnioski samemu, a nie polegać na mediach MSM, gdzie jak powszechnie wiadomo panuje toporna propaganda. Nierozumiejących, Czym jest propaganda odsyłamy do poniższego wpisu, gdzie zostało to omówione w szczegółach. Tak więc miłego czytania i wyciągania wniosków, a dyskusję w podanych tematach (dla zainteresowanych) prowadzimy w komentarzach.

• PROJEKT LINKOWNIA

Bardziej zainteresowanych wymianą poważnej informacji w ujęciu REAL-TIME jak również NIE-POPRAWNEJ POLITYCZNIE #TeamBogaty zaprasza do prywatnego klubu dyskusji (nie)poprawnej politycznie: LINKCHAT. Nie jest to jednak miejsce rozdawania informacji za FREE, dlatego też aktywność w temacie jest wymagana i kontrolowana. Jeżeli chciałbyś dołączyć to zacznij od komentowania naszego KOTa, a Team zobaczy co się da zrobić. Więcej info w temacie na KLUB AKTYWNYCH. 

Globalny kalejdoskop zdarzeń ostro przyśpieszył, podobnie jak ilość informacji do prze-analizowania. Poniższe KOTy prezentują niewielki wycinek wydarzeń tygodnia, dlatego też #TeamBogaty zaprasza do śledzenia naszych przemyśleń bieżących na Twitterze: @BogatyMen, @BenyMen1, @EnemyMen

DISCLAIMER/ UWAGA! Niniejszy opracowanie (jak każde inne na tym blogu) ma charakter amatorskiej analizy, która ma na celu jedynie ogólnie przybliżenie czytelnikowi omawianego tematu. Analiza ta jest efektem dociekań autora, i jest na tyle szczegółowa/precyzyjna, na ile autor uznał za stosowne. Jest ona tylko prywatną opinią autora, nie stanowi żadnych rekomendacji inwestycyjnych, i nie może służyć jako podstawa decyzji inwestycyjno-biznesowych. W celach głębszego zrozumienia tematu, bądź też zdobycia profesjonalnej informacji, autor zachęca do sięgnięcia po prace specjalistów z danej dziedziny. Sam autor, na własne potrzebny, zebrał podstawowe informacje w tematyce po to, aby móc wyrobić sobie poglądy na interesujące go zagadnienia, a przetrawione wnioski są owocem tej pracy.

Niniejszym Team Bmen-ów zastrzega, że publikowane informacje i tezy są wolnymi przemyśleniami amatorów, na podstawie których nie mogą być konstruowane żadne roszczenia, przyrzeczenia, obietnice te rzeczowe czy też matrymonialne. W przypadku oblania się gorącą kawą lub zakrztuszenia rogalem podczas czytania tekstu Team nie bierze za to żadnej odpowiedzialności i renty płacić.

Najciekawsze wydarzenie tygodnia można podsumować poniższym…

Source: https://confoundedinterest.net/2022/11/15/are-cryptos-like-bitcoin-a-by-product-of-horribly-loose-monetary-policcie-by-the-fed-or-did-sam-blankmind-fried-look-at-this-chart/

Giełda FTX “poszła z dymem”, a wraz z nią całe “bogactwo” jej założyciela Sama  Bankman-Fried (SBF). FTX była drugą co do wielkości giełdą kryptowalut na świecie. Dziesiątki miliardów dolarów w aktywach klientów i wartości rynkowej “wyparowały”.

Spółki FTX Group złożyły wniosek o ochronę przed bankructwem, po tym jak na rynku zaczęła się panika wynikająca z problemów z płynnością,  dochodzeniach prowadzonych przez amerykańskich regulatorów i szybkim anulowaniu możliwego przejęcia przez konkurencyjną giełdę kryptowalutową Binance.

Spółki Grupy FTX rozpoczynające dobrowolne postępowanie w ramach rozdziału 11 w Stanach Zjednoczonych obejmują FTX.com, FTX US, Alameda Research i około 130 innych spółek powiązanych, FTX.com powiedział w komunikacie prasowym opublikowanym przez swoje konto na Twitterze w piątek (11 listopada).

• www.pymnts.com/cryptocurrency/2022/more-than-130-ftx-group-companies-file-bankruptcy/

CEO Alameda Research to 28-letnia fanka Harry’ego Pottera, która dołączeniem do Alamedy (jako trader) w marcu 2018 roku, Caroline Ellison spędziła 19 miesięcy jako młodszy trader w Jane Street, zaraz po ukończeniu Uniwersytetu Stanforda.

• https://www.efinancialcareers.com/news/2022/11/caroline-ellison-alameda-research-ftx-sam-bankman-fried

Poniżej jeden z wywiadów z Karoliną.. 

Struktura powiązań kapitałowych FTX i Alamendy jest imponująca. Co ciekawsze, ojciec SBF był pono ekspertem w dziedzinie “shelterów podatkowych” i profesorem na uniwersytecie w Stanford.

Source: https://twitter.com/zerohedge/status/1593252979792293889/

Rozpoczęło się sprzątania po FTX i zaczynają wypływać coraz to ciekawsze informacje..

“This Is Unprecedented“, miał powiedzieć likwidator Enronu, który obecnie nadzoruje bankructwo FTX, dodając oniemiały, “Nigdy nie widziałem czegoś takiego“.

I have over 40 years of legal and restructuring experience. I have been the Chief Restructuring Officer or Chief Executive Officer in several of the largest corporate failures in history. I have supervised situations involving allegations of criminal activity and malfeasance (Enron). … Never in my career have I seen such a complete failure of corporate controls and such a complete absence of trustworthy financial information as occurred here. … this situation is unprecedented. 

Zaczynają pojawiać się kolejne klocki domina. Jednym z ciekawszych są problemy Genesis, będącej największym rynkiem OTC dla podmiotów instytucjonalnych.. 

Genesis started as the first OTC Bitcoin desk in 2013. They’re now crypto’s largest lending desk.

CRYPTO FIRM MULTICOIN EXPECTS CONTAGION FROM FTX TO WIPE OUT MANY TRADING FIRMS IN COMING WEEKS: CNBC

BINANCE SAYS DEPOSITS OF USDC (SOL) AND USDT (SOL) HAVE BEEN TEMPORARILY SUSPENDED UNTIL FURTHER NOTICE- BLOG

BlockFi, one of the world’s largest crypto lenders, is now preparing for a potential bankruptcy according to WSJ.

W temacie polecamy zapoznać się z ciekawymi publikacjami

• https://dailyreckoning.com/avalanche/
• Exec Who Cleaned up Enron Calls FTX Mess ‘Unprecedented’
• “This Is Unprecedented”: Enron Liquidator Overseeing FTX Bankruptcy Speechless: “I Have Never Seen Anything Like This”
• https://www.nytimes.com/2022/11/17/business/ftx-crypto-contagion-sbf.html
• https://www.vox.com/future-perfect/23462333/sam-bankman-fried-ftx-cryptocurrency-effective-altruism-crypto-bahamas-philanthropy

Oraz na konie ciekawa analiza sytuacji gdzie Jim Bianco opowiada co się stało i dlaczego.

Temat FTX jest rozwojowy, i zapewne przed nami kaskadować problemów z płynnością w KryptoLandi. Co nie oznacza, że krypto umarło, ale zapanowała tam raczej długa zima.. Czy 2023 będzie dla krypto taki sam jak 2019?

W temacie krypto #teamBogaty poleca także ciekawy wywiad z prezydentem El Salvadore..

W polskich monetarystach najważniejszym wydarzeniem było posiedzenie RPP. I jak #TeamBogaty prognozował, RPP nie zmieniała stóp procentowych. Bo niby po co? Obecnie główna stopa NBP wynosi obecnie 6,75%.

Obecny poziom % w PL pozostaje zbliżony do pozostałych banków centralnych regionu Europy-Środkowo-Wschodniej i jest zdecydowanie wyższa niż w strefie euro.

Source: https://twitter.com/PIE_NET_PL/status/1590400969959174144

Zaraz po spotkaniu RPP, NBP przedstawiła nową projekcję inflacyjną. I jak można było się spodziewać jest ona podwyższona w stosunku do tej z lipca 2022.

Source: https://twitter.com/M_Zulawinski/status/1592131671280820224/

Całe raporty zarówno dla lipca i listopada poniżej.

• https://www.nbp.pl/polityka_pieniezna/dokumenty/raport_o_inflacji/raport_lipiec_2022.pdf
• https://www.nbp.pl/polityka_pieniezna/dokumenty/raport_o_inflacji/necmod_listopad_2022.pdf

#teamBogaty się zastanawia jak musiałaby wyglądać projekcja inflacyjna, aby obecna RPP głosowała za podwyżkami stóp procentowych. Obecna polityka monetarna to zakotwiczanie się na coraz wyższych poziomach, a jak wiadomo walka z takową inflacją jest trudna. 

Tymczasem od-sezonowane momentum inflacyjne dalej rośnie. Tak więc 20% CPI może być bliżej niż dalej.

Source: https://twitter.com/MikRaczynski/status/1593158958671626240/

Inflacja w Stanach Zjednoczonych zaskoczyła, ale tym razem w kierunku południowym. 0,2% niespodzianki w danych o inflacji CPI z USA. W październiku ceny wzrosły o 0,4% m/m. Inflacja bazowa 0,3% m/m. Reakcja rynkowa była bardzo mocna. Dolar i i rentowności obligacji zepchnięte w odmęty, a giełda wystrzeliła. 

Source: @Bank_Pekao

Jak widać rynki uwierzyły w pivot FEDu. #teamBogaty uważa jednak, że narazie żadnego pivotu nie będzie, bo FED jasno i wyraźnie zadeklarował, że inflacja to wróg największym, i łatwiej walczyć z bezrobociem niż z inflacją. Znaczy się FED woli podwyższyć za bardzo niż za mało 🙂 Tak więc w grudniu kolejne 50pb. Jak to wpłynie na globalne rynki finansowe, i wyceny aktyw?

FED podwyższa a to oznacza oficjalną recesję. 70% krzywej amerykańskich papierów skarbowych jest obecnie odwrócona.

Source: https://twitter.com/TaviCosta/status/1593294586599731200/p

W UK znów niespodzianka. Brytyjska inflacja wzrasta bardziej niż oczekiwano do 41-letniego poziomu 11,1%, zwiększając presję na Bank Anglii, aby ponownie podniósł stopy procentowe. Kolejne 75pb na horyzoncie?

Source: https://twitter.com/Schuldensuehner/status/1592793914049982464/

Tymczasem globalna polityka zaciskania waluty trwa dalej. Poniżej grafika przedstawiająca globalną ilość płacidła, i jej korelację z amerykańskim indeksem SP500.

Source: Fidelity

Jak powszechnie wiadomo globalne rynki od dziesięcioleci były napędzana środowiskiem malejących stóp procentowych, co bez wątpienia przełożyło się na wyceny różnych klas aktyw finansowych. Adam Tooze pokazał niedawno rozkład % globalnego bogactwa. 

• https://adamtooze.substack.com/p/chartbook-171-finance-and-the-polycrisis

I tam globalny kapitalizm w którym żyjemy posiada 3 potężne klasy aktywów

• Akcje – 109 bilionów dolarów
• Dłużne papiery wartościowe publiczne/prywatne – 123 biliony dolarów
• Nieruchomości  –  koło 326 bilionów dolarów, z czego 258 bilionów dolarów to nieruchomości mieszkalne.

Jak każdy poważny rozumie wszystkie te klasy aktyw zależą od wielkości stop procentowych. Tak więc albo się FED&co opamiętają z zaciskaniem, albo późniejszy ich rachunek do zapłaty będzie dużo większy.

Source: https://twitter.com/adam_tooze/status/1591818498359136257

O tym że rynek nieruchomości jest silnie zależny od ceny pieniądza, nie trzeba już chyba nikogo za bardzo przekonywać. Aczkolwiek żyją jeszcze pośród nas dinozaury, którym się wydaje, iż Kowalski kupuje za gotówkę, a deweloperzy śpią na pieniądzach. 

Szybki wzrost stóp procentowych w PL sprawił, iż popyt na kredyty mieszkaniowe odszedł!  Kopnął w kalendarz i powiększył grono aniołków! Poniżej analiza raportu NBP, w której banki nie widzą aby optymizm w budowlance szybko wrócił.

Source: https://twitter.com/Pekao_Analizy/status/1589556922881310721

Kolejnym ciekawym wykresem jest pewnego rodzaju wskaźnik dostępności RE. Price-to-Income Ratio, na przestrzeni dekad, globalnie. 

Source:https://adamtooze.substack.com/p/chartbook-171-finance-and-the-polycrisis

W mediach pojawia się coraz więcej spekulacji “eksperckich”, po rozwodzie niemiecko-rosyjskim, teraz czas na rozwód niemicko-chiński. 
Cóż #teamBogaty jest zdania że takowy nie nastąpi, a na potwierdzenie swojej tezy wrzuca wykres pokazujący potężną zależność Niemiec od Chin.

Source: https://twitter.com/AndreasSteno/status/1591864706565898240/

W kategoriach rozgrywka tygodnia #TeamBogaty prezentuje krótką historię Europy.

Oraz bardzo rzadko spotykany przypadek nie-poprawnie politycznej dyskusji w polskim Sejmie, który sam się komentuje.

Czy Komisja Etyki Poselskiej zajmie się sprawą, czy okaże się że jest całkowicie zbędna?

Z racji tego, iż globalny rollercoaster wydarzeń ostro przyśpieszył, a #TeamBogaty nie ma ostatnio dużo czasu na redagowanie, formuła naszych KOTów zmienia się (chwilowo), i będą one redagowane w ujęciu DZIENNYM, w wersji RAW. Dobrą stroną tego rozwiązania jest fakt, iż czytacze będą mogli szybciej orientować się co się dzieje na świecie. Każda nowa informacja to oddzielny komentarz, który można komentować. Miłego czytania i komentowania.