Co-tygodniowy przegląd ważnych wykresów i grafik, czyli Wykresownia 2.0 z oklejonym komentarzem. #TeamBogaty deklaruje wszem i wobec, że należą oni do grona ATEISTÓW POLITYCZNYCH, i w tenże sposób traktowane są wypociny KOTa u Bogatych. Tak więc żeby nie było… to, tam-to. #TeamBogaty zaleca więc czytać z rozwagą i ze zrozumieniem, a oraz wyciągać wnioski samemu, a nie polegać na mediach MSM, gdzie jak powszechnie wiadomo panuje toporna propaganda. Nierozumiejących, Czym jest propaganda odsyłamy do poniższego wpisu, gdzie zostało to omówione w szczegółach. Tak więc miłego czytania i wyciągania wniosków, a dyskusję w podanych tematach (dla zainteresowanych) prowadzimy w komentarzach.

• PROJEKT LINKOWNIA

Bardziej zainteresowanych wymianą poważnej informacji w ujęciu REAL-TIME jak również NIE-POPRAWNEJ POLITYCZNIE #TeamBogaty zaprasza do prywatnego klubu dyskusji (nie)poprawnej politycznie: LINKCHAT. Nie jest to jednak miejsce rozdawania informacji za FREE, dlatego też aktywność w temacie jest wymagana i kontrolowana. Jeżeli chciałbyś dołączyć to zacznij od komentowania naszego KOTa, a Team zobaczy co się da zrobić. Więcej info w temacie na KLUB AKTYWNYCH. 

Globalny kalejdoskop zdarzeń ostro przyśpieszył, podobnie jak ilość informacji do prze-analizowania. Poniższe KOTy prezentują niewielki wycinek wydarzeń tygodnia, dlatego też #TeamBogaty zaprasza do śledzenia naszych przemyśleń bieżących na Twitterze: @BogatyMen, @BenyMen1, @EnemyMen

Najciekawsze wydarzenie tygodnia można podsumować poniższym…

Source: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/y0b41x/ben_bernanke_won_nobel_prize_2022_in_economics/

Ben S. Bernanke, Douglas W. Diamond, Philip H. Dybvig zostali laureatami tegorocznej Nagrody Nobla w dziedzinie ekonomii – ogłosiła w poniedziałek Królewska Szwedzka Akademia Nauk. 

• https://www.brookings.edu/events/ben-bernanke-awarded-nobel-prize-in-economics/

On October 10th, The Royal Swedish Academy of Sciences awarded the Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2022 to Ben Bernanke for his groundbreaking research on banks and financial crises.

Z kolei na stronie instytutu można przeczytać, iż depresja lat 30s sparaliżowała świat na wiele lat, ale teraz nam się udało, dzięki badaniom laureatów.

The Great Depression of the 1930s paralysed the world’s economies for many years and had vast societal consequences. However, we have managed subsequent financial crises better thanks to research insights from this year’s laureates. They have demonstrated the importance of preventing widespread bank collapses.
– https://www.nobelprize.org/

Bernanke pełnił funkcję prezesa Fed w latach 2006-14 i wsławił się rozpętaniem fali monetyzacji długu przez bank centralny podczas GFC ponad dekadę temu, aby uratować tzw. banki “zbyt duże, by upaść”.  W tym czasie rozpoczął wielką ekspansję bazy monetarnej w USA, i nie tylko.

Source: https://www.zerohedge.com/markets/ben-bernanke-and-two-others-win-nobel-prize-economics-crisis-research

Ben “Helicopter” to ciekawa postać, i bardzo ciekawe rzeczy o monetariach mówił:

“The U.S. government has a technology, called a printing press (or today, its electronic equivalent), that allows it to produce as many U.S. dollars as it wishes at no cost.” – Ben Bernanke, Nov. 21, 2002

ale podobnie jak wielu ekonomistów, kryzysu MBS też nie przewidział.

“The global economy continues to be strong, supported by solid economic growth abroad. Overall, the U.S. economy seems likely to expand at a moderate pace over the second half of 2007, with growth then strengthening a bit in 2008 to a rate close to the economy’s underlying trend. …there’s not much indication at this point that subprime mortgage issues have spread into the broader mortgage market, which still seems to be healthy. And the lending side of that still seems to be healthy.” – Ben Bernanke, February 2007

Poniżej kilka ciekawych wypowiedzi Bena..

#TeamBogaty uważa, podobnie jak bardzo szerokie grono globalnych obserwatorów, iż nagroda Nobla dla Bena to bardzo niesmaczny żart. W 2017 roku #TeamBogaty napisał wpis o tym czym jest QE, gdzie można znaleźć wzmiankę o Benie.

Benek Helikopter jest jednak innego zdania i twierdzi, iż QE to żaden dodruk ale asset swap. Jakby swapem nazywać wymianę powietrza na brylanty to muszę mu przyznać rację.

Polecamy się zapoznać z tym starym tekstem, gdzie opisany jest z grubsza mechanizm QE.

Z kolei kolega @tomaszwyluda pisze, iż wydało się co to QE:

Rabobank – “QE okazało się nie być wymianą aktywów (asset swap), ponieważ biliony dolarów wydrukowane w celu „wymiany” na obligacje, wypchneły ceny obligacji w górę i zmusiły do szukania ryzyka (…) teraz okazało się, że nie da się odwrócić operacji (QT)” – @tomaszwyluda 

I na koniec ciekawe video od Mike Maloney, w którym tłumaczy dlaczego Nobel dla Bena to JOKE. Otóż ten Pan może być odpowiedzialny za kryzys roku 2008, i na pewno zostawił po sobie wielką spuściznę długu.. i przyczynił się do wielkiej inflacji aktyw finansowych, i de facto bańki finansowej z w którą teraz jest nam się mierzyć.. 

#TeamBogaty stawia tezę, iż mianowanie Ben Bernanke na szefa FED rozpoczęło proces upadku Stanów Zjednoczonych Ameryki.

MONETARIA

W monetariach tematem tygodnia były odczyty inflacyjne w USA.  Inflacja na 8,2 (przy oczekiwaniach 8,1%), oraz  bazowe 6,6% przy oczekiwaniach 6,5%. FED ma więc zielone światło do kolejnych 75pb, czyli śruba monetarna będzie dokręcana dalej.

Source: @BankPKOSA

Co ciekawe warte odnotowania są inflacji za wrześniu w Czechach i na Węgrzech, gdzie zaskoczyła ona mniej więcej w takiej skali, jak wcześniej w Polsce (0,7-0,8 pkt. proc.). Poniżej w ujęciu historycznym.

Source: https://twitter.com/Pekao_Analizy/status/1579732469062201344/

Sytuacja Węgier staje się poważna, a ich waluta przypomina powoli turecką lirę.

Source: https://twitter.com/appfunds/status/1580125160643776514/

W PL też nie jest ciekawiej, bowiem rozpoczęła się kolejna wojna polsko-polska, tym razem w samej RPP, gdzie decyduje się o losach polskiej polityki monetarnej.

Pięciu członków Rady Polityki Pieniężnej sugeruje, że ich koledzy mogli popełnić przestępstwo i w związku z tym “rozważają złożenie w tej sprawie zawiadomienia”. Z kolei Przemysław Litwiniuk zapowiada, że jeśli w RPP “nie będzie refleksji” ws. nowego regulaminu, to pójdzie do sądu. .. Litwiniuk nawiązał w ten sposób do komunikatu NBP, który wydano po jego wcześniejszych wypowiedziach m.in. o tym, że członkowie RPP mogą pojawić się w budynku NBP tylko raz w tygodniu. 

• https://gospodarka.dziennik.pl/news/artykuly/8567588,rpp-przemyslaw-litwiniuk-nbp-regulamin.html
• https://businessinsider.com.pl/gospodarka/trwa-konflikt-w-rpp-czlonkowie-mowia-o-podejrzeniu-przestepstwa/16smeyg

NBP wydał nawet komunikat.. 

Source: https://twitter.com/RafalMundry/status/1580233122884354049/

Temat jest rozwojowy i śledzony LIVE na Linkchat, gdyż istnieje poważne ryzyko utraty wiarygodności RPP.

Na wyspach brytyjskich kryzys dalej trwa a ich 30Y znów koło 5%, i BoE znów ma poważny orzech do zgryzienia.

Source: https://twitter.com/jsblokland/status/1580146210123706368/

Poniżej ciekawe wideo gdzie George tłumaczy dlaczego UK ma wielkie problemy finansowo-gospodarcze, i prawdziwe problemy dopiero przed nimi. UK Financial Crisis Spreading Fast!

Zresztą rentowności obligacji kapitańskich wszędzie rosną, a w PL 10Y przekroczyły już 8%. Jeżeli będą dalej rosły to nowelizacja budżetu PL za 2023 będzie konieczna jeszcze przez rozpoczęciem jego wykonywania.

Tymczasem we FR wielki strajk w rafineriach.. i jak to #TeamBogaty podsumował na TW, następuje  tam przyśpieszony kurs komuny.

Brak benzyny na stacjach to poważny problem, i rodzi wiele konsekwencji, poniżej w wersji na wesoło.

I na koniec ciekawa informacja z frontu WW3. 

“This Is A F**king War”: Jamie Dimon Slams Biden Begging Saudis For Oil, Says Investors “Don’t Give A Shit” About ESG 

W tym tygodniu #TeamBogaty poleca ciekawy wywiad z Jakubem Mościckim w @namzalezy, o polskiej polityce gospodarczo-finansowej.

SUROWCOWE RENDEZ-VOUS

OPEC tnie wydobycie, czyli wieolowątkowa burza

Kraje producenci ropy naftowej zdecydowały się na obniżenie wolumenów wydobywanej ropy o 2 mln bpd. co rozpętało polityczną burzę. USA oskarża OPEC o podtrzymywanie wysokich cen ropy poprzez cięcia, co ma wspierać przychody Federacji Rosyjskiej – członka OPEC+. Dodatkowo USA oskarża Saudów o wymuszanie cięć na członkach bloku.

• https://www.telegraph.co.uk/business/2022/10/13/markets-latest-economy-sterling-pound-bailey-bank-england-ftse/

• https://www.reuters.com/business/energy/saudi-arabia-rejects-statements-critical-opec-oil-cut-2022-10-12/

Al Rijad odpowiedział na zarzuty następującym oficjalnym pismem:

Źródło: https://twitter.com/energy_blogger/status/1580408845309919233/photo/1

Jest tam kilka akapitów, które w języku dyplomacji brzmią inaczej niż przyjaźnie. Interesującym jest również, że zwraca się w piśmie uwagę na prośbę amerykańską aby odroczyć cięcia o miesiąc. Za miesiąc przecież mid-term wybory do kongresu, a sondaże wskazują, że Demokraci potrzebują sukcesu i będą musieli się postarać.

Jednym z ciosów wizerunkowych Demokratów na gruncie własnym było odejście Tulsi Gabbard, i mimo iż nie jest to news surowcowy, wideo przytaczamy poniżej (Enemy się uparł, mówi że to czysta przyjemność słuchać tak ładnej odmiany angielskiego, a nie mamlenia jakby z kluskami pod językiem i sztywną górną wargą).

O tym że główni gracze OPEC nie posiadają tzw. spare capacity, czyli że pracują na blisko 100% swoich możliwości, wiadomo od dawna, a potwierdził przy okazji czerwcowej wizyty POTUSa w Królestwie Emmanuel Macron

• https://www.reuters.com/world/macron-tells-biden-that-uea-saudi-can-barely-raise-oil-output-2022-06-27/

Poniżej tabela z liczbami produkcyjnymi za lipiec, sierpień i wrzesień 2022 r.

Źródło: https://twitter.com/energy_blogger/status/1580745382908530688

Przyrost z sierpnia na wrzesień jest znikomy.

Arabia Saudyjska posiadała 121.6 mld USD bondów w lipcu 2022. Czyli z 473 mld w USD zagranicznych rezerw jakie raportowano w 2021 r. można uznać to za 1/4. Robi to z Al Rijad 16-go, największego posiadacza amerykańskiego długu w świecie.

• https://english.aawsat.com/home/article/3882821/saudi-holdings-us-treasury-bonds-rise-highest-level-beginning-2022

USA (na papierze samowystarczalne w ropie a realnie zaangażowane silnie w przepływy wchodzące i wychodzące), importowało w w samym grudniu 2021 r. 550k bpd od Saudów.

Javier Blas z Bloomberga zasugerował, że jest to pierwszy raz w historii, gdy kolektywny zachód nie posiada sojuszników w OPEC.

• https://twitter.com/JavierBlas/status/1579951794096025600

Jakie opcje mają USA? Czysto teoretycznie można przepchać ustawę NOPEC z kongresowej zamrażarki a to  umożliwiłoby postawienie OPECu przed amerykańskim sądem za złamanie antymonopolu. Egzekucja wyroku to odmienne pytanie. Kongres może wskrzesić ustawę o kartelach produkujących i eksportujących ropę naftową (No Oil Producing and Exporting Cartels Act – NOPEC), która pozbawiłaby OPEC+ jako grupę i jej poszczególne państwa członkowskie suwerennego immunitetu w sądach amerykańskich, pozostawiając je otwartymi na ściganie na mocy amerykańskiego ustawodawstwa antymonopolowego lub skierowanie do zbadania przez Światową Organizację Handlu.

Oczywiście NOPEC może również podnieść ceny ropy i zakończyć dominację petrodolara, zwłaszcza jeśli Arabia Saudyjska wyceni sprzedaż ropy do Chin, swojego największego klienta, w juanach i uniezależni ropę od dolara (a wtedy w USA alternatywą może być cena kontrolowana).

• https://oilprice.com/Energy/Energy-General/NOPEC-Bill-Wont-Bring-Oil-Prices-Down.html

A przecież już tak robi w pewnym procencie.

W tym momencie, może się wydawać, że parta republikańska na miesiąc przed wyborami dostała prezent podany na srebrnej tacy. Wystarczy powtarzać jak mantrę “Keystone XL”, przywoływać pozycję aktualnej administracji w kontekście powstrzymywania inwestycji w ropę. A w USA leży CAPEX na wydobycie, liczba nowych odwiertów …

… oraz studentów na kierunkach inżynieryjnych z ropą związanych (tu akurat dodać trzeba element przesycenia rynku).

A o najniższych historycznie rezerwach strategicznych ropy (SPR) w USA nawet się nie zająkniemy.

Źródło: https://www.spr.doe.gov/dir/dir.html

W tym kontekście obecność sił amerykańskich w regionie czy eksport broni do Królestwa, może dalej być… niepożądana przez obie strony.

• https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Bidens-Options-To-Counter-OPEC-Are-Limited.html

A media grzmią – policzek dla USA, wsparcie dla Rosji i koniec sojuszu stron. Sojusz chyba zaczął się rozpadać kilka lat wstecz, gdy USA zmilitaryzowało użycie dolara. Aczkolwiek tutaj następują dwie szkoły – geopolityczna i finansowa, a to jak wiadomo odmienne strony.

• https://www.theguardian.com/commentisfree/2022/oct/13/saudi-arabia-us-oil-prices-opec

Całość sprawy aktualnie odnosi się do paragrafu z kodeksu Hammurabiego – Oko za oko – ząb za ząb.

Gdy reporter Reutersa zasugerował że OPEC wspiera Rosję i spiskuje aby ustawić korzystną dla siebie cenę ropy, saudyjski minister energii wyjaśnił, że OPEC+ był proaktywny, ponieważ Zachód atakuje inflację wyższymi stopami procentowymi, co z kolei może spowodować recesję i obniżyć popyt na ropę (i jej cenę).

Amin Nasser, dyrektor generalny Saudi Aramco, wyjaśnił, że główną przyczyną dzisiejszego kryzysu energetycznego są lata niedoinwestowania w produkcję ropy i gazu, a sytuacja będzie gorsza, gdy światowa gospodarka odbije się od obecnego spowolnienia.

• https://oilprice.com/Energy/Energy-General/NOPEC-Bill-Wont-Bring-Oil-Prices-Down.html

Cięcia OPEC a sprawa polska

Tymczasem dla naszej części świata otrzymywanie ropy z Afryki i Bliskiego Wschodu jest sprawą kluczową, jako iż w taki sposób planowano wypełnić lukę powstałą po importach Urals ze wschodu.

Źródło: https://twitter.com/EnemyMen/status/1580170316784930816/photo/1

W XIX w. powstało określenie “Słoń a sprawa polska”, które było używane na określenie szukania we wszystkich kwestiach związków z polską sprawą narodową. Oto zatem nasz słoń:

Według doniesień medialnych Saudi Aramco obniżył ceny wszystkich odmian dla północno-zachodniej Europy i regionu śródziemnomorskiego, a ceny wszystkich odmian dla Stanów Zjednoczonych podniesiono o 20 centów. W tym kontekście interesująca jest nasza umowa z Saudami dotycząca od 2023 r. dostaw ropy. To pod amerykańsk ą WTI i Arab Light ustawiana jest nasza infrastruktura rafinacyjna, docelowo mająca zastąpić cięższą Urals z Rosji.

Izrael i Liban – koniec sporu gazowego

Nie ma już spornych obszarów gazu ziemnego pomiędzy Izraelem a Libanem. Przy udziale mediacji USA Izrael bierze wszystko, czyli pola gazowe Karish i większość Qana.

“All our demands were met, and the changes that we asked for were corrected,”

• https://allisrael.com/israel-lebanon-accept-us-mediated-maritime-agreement-final-deal-imminent

Źródło: https://allisrael.com/israel-lebanon-accept-us-mediated-maritime-agreement-final-deal-imminent

Abstrahując od teorii spiskowych i geopolityki, zwyczajnie był to spór dobrze zarządzanego państwa z silnymi sojusznikami w zapleczu i kraju de facto zbankrutowanego, mającego problem z zapewnieniem dostaw energii, wypłat pieniędzy, zaopatrzenia lekarstw, paliwa etc.

Spokojnie to tylko awaria

Od pewnego czasu nie ma tygodnia aby nie działo się coś na infrastrukturze “krytycznej”. Nord Stream , Nord Stream 2, most Kercz-Krym…

Także pierwsza reakcja dotycząca uszkodzenia rurociągu Przyjaźń mogła być niespokojna.

Na szczęście okazało się iż jest to tylko rozszczelnienie, na jednej z dwu nitek, ok 70 km za Płockeim. Czeski Mero potwierdził, że wolumen i ciśnienie ropy płynącej do nich bez zmian, a pomimo pierwotnych obaw okazało się że również rafineria w Schwedt nie ma powodu do obaw. Ta dostarcza 90% ropy potrzebnej stolicy Niemiec.

• https://energetyka24.com/ropa/wiadomosci/sluzby-pern-brak-znamion-dzialania-osob-trzecich
• https://www.dw.com/en/poland-reports-leak-in-oil-pipeline-to-germany/a-63410763

“Poza działaniami związanymi z naprawą odcinka zachodniego, który dostarcza ropę naftową do Niemiec, PERN rozpoczął intensywne prace związane z rekultywacją terenu, by jak najszybciej przywrócić go do pierwotnego stanu”

W kategoriach ciekawości tygodnia #TeamBogaty prezentuje konferencję, gdzie CEO Tesli Elon Musk pokazał prototyp swojego humanoidalnego robota “Optimus”, przewidując, że producent pojazdów elektrycznych będzie w stanie wyprodukować miliony i sprzedać je za mniej niż 20 000 dolarów – mniej niż jedną trzecią ceny Modelu Y. 

Z racji tego, iż globalny rollercoaster wydarzeń ostro przyśpieszył część KOTów będzie redagowana w ujęciu DZIENNYM, w wersji RAW.

DISCLAIMER/ UWAGA! Niniejszy opracowanie (jak każde inne na tym blogu) ma charakter amatorskiej analizy, która ma na celu jedynie ogólnie przybliżenie czytelnikowi omawianego tematu. Analiza ta jest efektem dociekań autora, i jest na tyle szczegółowa/precyzyjna, na ile autor uznał za stosowne. Jest ona tylko prywatną opinią autora, nie stanowi żadnych rekomendacji inwestycyjnych, i nie może służyć jako podstawa decyzji inwestycyjno-biznesowych. W celach głębszego zrozumienia tematu, bądź też zdobycia profesjonalnej informacji, autor zachęca do sięgnięcia po prace specjalistów z danej dziedziny. Sam autor, na własne potrzebny, zebrał podstawowe informacje w tematyce po to, aby móc wyrobić sobie poglądy na interesujące go zagadnienia, a przetrawione wnioski są owocem tej pracy.

Niniejszym Team Bmen-ów zastrzega, że publikowane informacje i tezy są wolnymi przemyśleniami amatorów, na podstawie których nie mogą być konstruowane żadne roszczenia, przyrzeczenia, obietnice te rzeczowe czy też matrymonialne. W przypadku oblania się gorącą kawą lub zakrztuszenia rogalem podczas czytania tekstu Team nie bierze za to żadnej odpowiedzialności i renty płacić.