Co-tygodniowy przegląd ważnych wykresów i grafik, czyli Wykresownia 2.0 z oklejonym komentarzem. #TeamBogaty deklaruje wszem i wobec, że należą oni do grona ATEISTÓW POLITYCZNYCH, i w tenże sposób traktowane są wypociny KOTa u Bogatych. Tak więc żeby nie było… to, tam-to. #TeamBogaty zaleca więc czytać z rozwagą i ze zrozumieniem, a oraz wyciągać wnioski samemu, a nie polegać na mediach MSM, gdzie jak powszechnie wiadomo panuje toporna propaganda. Nierozumiejących, Czym jest propaganda odsyłamy do poniższego wpisu, gdzie zostało to omówione w szczegółach. Tak więc miłego czytania i wyciągania wniosków, a dyskusję w podanych tematach (dla zainteresowanych) prowadzimy w komentarzach.

• PROJEKT LINKOWNIA

Bardziej zainteresowanych wymianą poważnej informacji w ujęciu REAL-TIME jak również NIE-POPRAWNEJ POLITYCZNIE #TeamBogaty zaprasza do prywatnego klubu dyskusji (nie)poprawnej politycznie: LINKCHAT. Nie jest to jednak miejsce rozdawania informacji za FREE, dlatego też aktywność w temacie jest wymagana i kontrolowana. Jeżeli chciałbyś dołączyć to zacznij od komentowania naszego KOTa, a Team zobaczy co się da zrobić. Więcej info w temacie na KLUB AKTYWNYCH. 

Globalny kalejdoskop zdarzeń ostro przyśpieszył, podobnie jak ilość informacji do prze-analizowania. Poniższe KOTy prezentują niewielki wycinek wydarzeń tygodnia, dlatego też #TeamBogaty zaprasza do śledzenia naszych przemyśleń bieżących na Twitterze: @BogatyMen, @BenyMen1, @EnemyMen

DISCLAIMER/ UWAGA! Niniejszy opracowanie (jak każde inne na tym blogu) ma charakter amatorskiej analizy, która ma na celu jedynie ogólnie przybliżenie czytelnikowi omawianego tematu. Analiza ta jest efektem dociekań autora, i jest na tyle szczegółowa/precyzyjna, na ile autor uznał za stosowne. Jest ona tylko prywatną opinią autora, nie stanowi żadnych rekomendacji inwestycyjnych, i nie może służyć jako podstawa decyzji inwestycyjno-biznesowych. W celach głębszego zrozumienia tematu, bądź też zdobycia profesjonalnej informacji, autor zachęca do sięgnięcia po prace specjalistów z danej dziedziny. Sam autor, na własne potrzebny, zebrał podstawowe informacje w tematyce po to, aby móc wyrobić sobie poglądy na interesujące go zagadnienia, a przetrawione wnioski są owocem tej pracy.

Niniejszym Team Bmen-ów zastrzega, że publikowane informacje i tezy są wolnymi przemyśleniami amatorów, na podstawie których nie mogą być konstruowane żadne roszczenia, przyrzeczenia, obietnice te rzeczowe czy też matrymonialne. W przypadku oblania się gorącą kawą lub zakrztuszenia rogalem podczas czytania tekstu Team nie bierze za to żadnej odpowiedzialności i renty płacić.

Przegląd tygodnia warto zacząć amerykańskiego limitu zadłużenia.

Source: https://twitter.com/Laurie_Garrett/status/1616470900970340354

Stany Zjednoczone osiągnęły limit zadłużenia, co oznacza potencjalny brak możliwości spłaty zadłużeń. Sekretarz skarbu Janet Yellen, wdrożyła już nadzwyczajne środki mające opóźnić problem do czasu, aż Kongres dojdzie do porozumienia w sprawie zwiększenia maksymalnego długu.

Obecnie limit wynosi 31,381 bln dolarów i został ustanowiony w grudniu 2021 r., kiedy obie izby Kongresu kontrolowali demokraci. Rozpoczęły się negocjacje w Kongresie, aby pozwolić rządowi federalnemu zadłużać się dalej. Co wynegocjują republikanie, a co demokracji? 

Do sporów o limit długu dochodziło już w Kongresie wielokrotnie. Spór o podwyższanie limitu jest wręcz cykliczny. Od lat 60. USA podnosiły lub zawieszały pułap zadłużenia 78 razy. Departament Skarbu od 1985 r. 16 razy musiał sięgać po środki nadzwyczajne oddalające ryzyko bankructwa.

Source: https://twitter.com/StockMKTNewz/status/1616485494132441117

Co ciekawe według agencji Moody’s, gdyby doszło do takiej niewypłacalności, PKB USA spadłby o 4%. #TeamBogaty uważa, iż 4% to na rozgrzewkę, gdyż to by oznaczało szybką przecenę wszystkich papierów wartościowych w USA. 

Jak wygląda rozkład amerykańskiego budżetu? 

Source: https://twitter.com/LanceRoberts/status/1617490469780430848/

Jak wiadomo deficyt finansuje się długiem, a ten płaci odsetki, czy jak kto woli papiery dłużne mają swoją rentowność, zależną od wielu parametrów takich jak zapadalność, rodzaj kuponu itp. USA które maja już ponad 120% długu do PKB muszę jak wszyscy refinansować swój stary dług nowym, a tego rentowność szybko wzrosła. Rentowność 1-miesięcznych bonów skarbowych wzrosła do 4,69%, najwyższego poziomu od sierpnia 2007 roku. Warto dodać, iż rok temu była na poziomie 0,05%. 

Tak więc US będzie musiała przeznaczyć dużo więcej niż na obsługę nowego długu, jeżeli rentowności nie spadną.

Source: https://twitter.com/charliebilello/status/1617190353861312516

Tymczasem ilość pieniędzy w US zaczęła się kurczyć, zarówno w ujęciu nominalnym jak i realnym.. Oznacza to że na rynku jest coraz mniej kredytu, a jak wiadomo nowy kredyt to nowe pieniądze na rynku. Historycznie wygląda to jak poniżej.

Source: https://twitter.com/Mayhem4Markets/status/1618446346943627264/

Czym więcej długu ktoś posiada tym większe ryzyko problemów z jego wypłacalnością, co wpływa na wiarygodność kredytową, którą z kolei ktoś ocenia. I jest to “wielka trójca” z US. 

Na Węgrzech zaczynają się właśnie problemy z wiarygodnością kredytową. I tak agencja Fitch obniżyła perspektywę ratingu Węgier na poziomie BBB do “negatywnej” ze “stabilnej”. Tak więc Węgry zbliżają się do poziomów świecowych.. Co to oznacza? Zapewne potencjalne problemy ich forinta, oraz na pewno droższa emisja nowego długu.

Source: https://twitter.com/BogatyMen/status/1617585203006025728

Pozostając przy obligacjach to warto odnotować, iż u naszego zachodniego sąsiada skończyła się gehenna NIRP, znaczy się 99% już daje zarobić pozytywne odsetki.. Jak długo, tego nie wiemy, ale wiemy za to iż wielu zakupiło niemieckie bundy na NIRP, i teraz mają problem utraty kapitału. Jednym z wielu jest ECB, które może bardzo szybko zarządzić NIRP z powrotem. Wystarczy, iż ogłosi powrót to QE.

Source: https://twitter.com/Schuldensuehner/status/1617748277054545921/

Rentowności wszelakiego długu na świecie rosną, co wynika z sporej inflacji, jak i zaciskania monetarnego na świecie. W ostatnim tygodniu Bank Kanady podwyższył stopy o kolejne 25pb do 4,50%, podobnie jak Tajlandia o 25pb do 1.5%. Poniżej globalna liga procentowa.

Source: https://twitter.com/charliebilello/status/1618270976936148995/

Banki centralne podnoszą stopy procentowe cały czas, a rok 2022 był rekordowy, jeżeli chodzi o ilość podwyżek. Jak będzie w 2023?

Source: https://twitter.com/fwred/status/1618264851469729794/

Tymczasem w Japoni robi się ciekawiej..

Minister finansów Japonii wydał ostrzeżenie, że finanse kraju mogą znaleźć się w niebezpiecznym położeniu, gdyż BOJ walczy o “ograniczenie” rentowności ich obligacji. Z kolei IMF ostrzegło iż zmiany polityki monetarno-fiskalnej Japonii mogą mieć poważne reperkusje dla całego świata. Warto odnotować że japoński jen jest walutą do “carry trade”.

• https://www.cnbc.com/2023/01/23/japans-finance-minister-warns-of-severe-finances-as-boj-struggles-to-contain-yields.html
• https://www.ft.com/content/701df8c0-aa92-4082-8c30-1060918ee25c

BoJ walczy ze “spekulantami”. Ostatnimi czasy BoJ wydał 32 mld USD w ramach operacji skupu japońskich bondów, aby utrzymać ich YCC. Zakupy obligacji trwają, co oznacza, że globalne QE rośnie w najszybszym tempie od połowy 2021 roku. Yena czeka więc przecena. 

Source: https://twitter.com/trevornoren/status/1616110796475629568/

Co idzie w górę, musi przyjść w dół. Globalny świat przygotowuje się na spowolnienie gospodarcze a może nawet na recesję. Podobnie robią firmy, które zaczęły redukować zatrudnienie. Szybko rozwijające się tech-startupy o rekordowych wycenach, ogromnych możliwościach zatrudnienia i ambitnych planach ekspansji ogłaszają teraz spowolnienie, zamrożenie, a w niektórych przypadkach powszechne zwolnienia. Poniżej grafika kto zwalnia w tech. Recesyjna narracja, to też super okazja dla firm, żeby bez bólu zredukować rozdęte zatrudnienie. Rynki finansowe przyjmują takie ruchy z zadowoleniem, bo firmy redukują też koszta, a to może się przenieść na wyceny akcji.

Source: https://twitter.com/wesleyplpl/status/1618519957788307458

Rok 2023 był rekordowym dla rynków mieszkaniowych. Do użytku oddano 238 tysięcy mieszkań. Przez ostatnie 5 lat powstało ponad ponad MILION MIESZKAŃ, mieszkania deweloperskie i domy indywidualne

• 2018 r. – 185.170
• 2019 r. – 207.224
• 2020 r. – 220.831
• 2021 r. – 234.680
• 2022 r. – 238.584

Poniższa grafika pokazuje jak to wyglądało w ujęciu historycznym, od 1950.

Source: https://twitter.com/TomekNarkun/status/1618661582032216064/

Poniżej ciekawa animacja interaktywnej mapy obrazująca jak się zmieniała Warszawa w tym okresie.

• https://mapy.gis-expert.pl/zabudowa-warszawy/

Rynek RE jak wiadomo jest drogi, a drożejący kredyt sprawia że mieszkania i domy przestają się sprzedawać. W USA właśnie odnotowano kolejny rekord, znaczy się idzie zapaść na rynku, gdyż hipoteki długoterminowe kosztują dużo.

Source: https://twitter.com/RonStoeferle/status/1618162838920638464/

W ostatnim czasie coraz częściej słyszymy o kolejnych państwach, które zdecydowały się do osiągnięcia neutralności węglowej (Net Zero) w ciągu najbliższych kilkunastu lat. Cel jest ambitny, tylko czy zostanie zrealizowany? #TeamBogaty jest zdania że nie, z wielu powodów, ale najważniejszym z nich jest fakt że niektóre krainy nie zamierzają się stosować. I tak Chiny wytwarzają więcej energii elektrycznej z samego węgla niż USA ze wszystkich źródeł razem wziętych. Tak więc jest to niezła perspektywa do rozważenia podczas dyskusji o Net Zero i bardziej ekologicznych gospodarkach na poziomie globalnym.

Source: https://twitter.com/MacroAlf/status/1616923467395244035

Według założeń porozumień klimatycznych świat ma odchodzić szybko od paliw kopalnianych, na rzecz energii odnawialnej. Problem w tym że ta w sobie wymaga bardzo dużo innych metali, które muszą być wykopane z ziemi, a jest to proces bardzo energo-chłonny, jak i niszczy środowisko. 

Tymczasem świat zaczął powoli się przestawiać na najbardziej “gęstą” formę energii, atom. energia atomowa rośnie w siłę. Poniższa grafika pokazuje kto buduje najwięcej na świecie. Czy energia atomowa jest “zielona”? #TeamBogaty uważa, iż jedna z najzieleńszych, ale wiadomo już że cały świat czeka na energię “z fuzji”.

Source: https://twitter.com/VCElements/status/1617991064035500032

Energia jak wiadomo to paliwo dla gospodarki. Tania energia to prosperity, droga to malejąca konkurencyjność, oraz potencjalne problemy społeczne, bo bez taniej energii nie może być taniego jedzenia, a bez taniego jedzenia na ulicach może zapanować “Mortal Wombat”. Obecny kryzys energetyczny ma więc poważne reperkusje na całym świecie, gdyż wpływa na bezpieczeństwo żywnościowe. Poniższa grafika obrazuje jak kryzys energetyczny wpływa na globalne ryzyka bezpieczeństwa żywnościowego.

Source: https://elements.visualcapitalist.com/how-the-energy-crisis-impacts-food-insecurity/

Tania energia to jeden z zasadniczych czynników wpływających na wielkość gospodarek. Z kolei ktoś tą energię musi konsumować. Demografia jak to mówią znawcy to największy atut rozwoju krainy, gdyż w połączeniu z high-tech to potencjalna maszyna gospodarcza. Poniższa grafika obrazuje gdzie żyje najwięcej ludzi, czyli jednostek generujących PKB. Jak widać kraje BRICS+ wyraźnie dominują świat. 

Source: https://twitter.com/Mayhem4Markets/status/1617628488571424769

Jak gdzieś ktoś mieszka to posiada paszport danego kraju. Ale jeden drugiemu nie równy, bo pozwala na to samo co inne. Poniżej ciekawa animacja pokazująca najbardziej i najmniej potężne paszporty na świecie w ciągu ostatniej dekady (2013-2023). Jak widać polski paszport powolutku ale konsekwentnie wspina się po drabinie atrakcyjności.

W KryptoLandi wielkie poruszenie bo Roman przebił poziom $20k i nawet powędrował pod poziom 24. 

W temacie crypto-walut wypowiedział się po raz kolejny CEO o JP MOrgana, Jamie Dimon, który miał powiedzieć, że Bitcoin to “hyped-up fraud”, a kryptowaluty to “strata czasu”. Ale to tylko same krypto, gdyż wg. Jamiego blockchain to technologia przyszłości “do wdrożenia”.

“I think all that’s been a waste of time and why you guys waste any breath on it is totally beyond me … Bitcoin itself is a hyped up fraud. It’s a pet rock.”

Tymczasem Goldman Sachs ogłosił, iż Bitcoin to najlepsze na świecie aktywa. 

Source: https://newsbtc.com/news/bitcoin/goldman-bitcoin-is-world-best-performing/

Pomimo “szybkiego startu” ceny bitcoina w 2023 roku, długoterminowi posiadacze BTC wydają się nieporuszeni, decydując się na kontynuowanie oszczędzania swoich udziałów wśród ostatnich wzrostów. Do nowego ATH długa droga.

Source: https://twitter.com/cryptounfolded/status/1618633026799374336

Miłego czytania i komentowania.