KOTy 24 / 2021

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (16 votes, average: 4.94 out of 5)
Loading...
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
OCEŃ & PODAJ DALEJ, niech i inni mają szansę POCZYTAĆ

Co-tygodniowy przegląd ważnych wykresów i grafik, czyli Wykresownia 2.0 z oklejonym komentarzem. Drużyna Bogatych deklaruje wszem i wobec, że należą oni do grona ATEISTÓW POLITYCZNYCH, i w tenże sposób traktowane są wypociny KOTa u Bogatych.


Najciekawsze wydarzenie tygodnia można podsumować poniższym grafem 🙂

Source: https://twitter.com/XHNews/status/1404294886333972481

Tematem tygodnia było spotkanie wielkiej G7, na którym wielcy tego świata dyskutowali co dalej w geopolityce i finansach. G7 to pono 7 największych gospodarek świata. Kiedyś funkcjonowało to grono w opcji G8, ale ruskiego niedźwiedzia wywalono za nie-subordynacje. W grupie tej nie ma też Pana Chińczyka oraz A- teamu od Hindusów, tak więc można to podsumować G7 = Świat Zachodu.

China była nieobecna, ale to ona była głównym tematem obecnego spotkania. Właściwie to można powiedzieć, że powstała oficjalna koalicja przeciwko Chinom, a sam JOE zapowiedział nawet utworzenie nowego wielkiego projektu infrastrukturalnego, mającego być alternatywą dla chińskiego BRI.

“Joe Biden has won support at the G7 summit for a ‘carry on spending’ plan.
“United Kingdom Prime Minister Boris Johnson said on Friday that nations coming out of the pandemic need to “build back better” in a “greener,” “more gender neutral and perhaps a more feminine way.”

Nasze wnioski są takie, że będą jeszcze więcej drukować, tym razem na zieloną i różnorodną “infrastrukturę”, aby wszystkim żyło się lepiej, o czym poinformował świat gospodarz Borys.

Przy okazji grupa G7 wezwała Chiny do poszanowania praw człowieka w Sinciangu, przyznania Hongkongowi wysokiego stopnia autonomii i powstrzymania się do destabilizacji Morza Południowochińskiego. A nawet zażądała otwarcia laboratorium w Wuhan, celem inspekcji po-covidowej 🙂 Niedługo trzeba było czekać na chińską odpowiedź:

“We always believe that countries, big or small, strong or weak, poor or rich, are equals, and that world affairs should be handled through consultation by all countries. The days when global decisions were dictated by a small group of countries are long gone.” – https://www.rt.com/news/526428-china-g7-response/

Znaczy się, że czasy maluśkich gołodupców są już skończone. Chyba już każdy rozumie, że do gorącej wojny coraz bliżej. Liderzy wielkiej G7 w pełnym wydaniu jak poniżej.

Source: https://twitter.com/i/events/1403911016233148416

Na razie jednak zaczyna się kolejny wyścig zbrojeń oraz dalszy ciąg wojny podjazdowej w gospodarce i finansach, której efekty są z góry znane, gdyż wypadki przy pracy się dość często zdarzają 🙂

AMERYKAŃSKA DOMINACJA

USA jak wiadomo rządzi światem od WWII, po której nastąpiła wielka konferencja w Bretton Woods, na której postanowiono, że to właśnie amerykański dolar będzie globalną walutą rezerwowo-rozliczeniową. I tak się jakoś złożyło, że jest tak aż do dziś, gdzie to właśnie USD jest najbardziej poważną walutą świata, i występuję ona w większości rozliczeń FX.

Source: https://twitter.com/dlacalle_IA/status/1400121822096527363?

Ale nie tylko w FX, gdyż $USD dominuje wszystko, włączając handel, międzynarodowy kredyt, transfery… Poniżej snapshot obecnego systemu monetarnego, gdzie jak widać król jest tylko jeden: US DOLAR.

Source: https://twitter.com/VaradMarkets/status/1400118193335640064?

Rola dolara powolutku jednak spada. Dzieje się to głównie dlatego, iż Rosja i Chiny rozpoczęły proces de-dolaryzacji, w kolejce ustawiają się nowi poszkodowani przez amerykański przemysł zbrojeniowy.

Trochę on jednak potrwa zanim USD zejdzie ze sceny, jako że długu dolarowego jest najwięcej na świecie. Gdy już przyjdzie czas poważnego starcia/wojny finansowej, to może się okazać wtedy, iż każdy będzie chciał mieć dolara. I co wtedy? Ano DXY zrobi nowe ATH.

Source: https://twitter.com/IGWTreport/status/1401917330188296195/

Tymczasem amerykańska inflacja przyśpiesza i robi się coraz weselej. CPI soared 5.0% YoY . Co ciekawe Core Inflation (czyli bez żarła i energii) osiągnęła poziomy nie widziane od 1992 (3.8% YoY).

Source: https://www.zerohedge.com/economics/core-consumer-prices-surge-fastest-rate-1992

Poniżej także grafika ilustrująca, jak wyglądała inflacja cen w USA, w ujęciu historycznym. Do początku 80s jeszcze nam daleko, ale kto wie, czy amerykańskie jastrzębie monetarne nie dadzą za przegraną. Wszak z REPO FED ostatnio ściągał nawet $500 mld na o/n markets.

Source: https://advisor.visualcapitalist.com/inflation-over-last-100-years/

Tymczasem wielka inflacja widoczna jest na rynkach akcyjnych od dawna, szczególnie na TECH z SP500. Są też już tacy, którzy martwią się o Bitcoina, że znów jest w bańce i będzie pękał z wielkim hukiem. Kiedyś na pewno 🙂

Source: https://twitter.com/vixsquared/status/1397226504816320515/

SUROWCOWE RENDEZ-VOUS

Ropa naftowa stała się ostatnimi czasy surowcem “niewłaściwym” pod względem przyszłych zielonych planów osiągnięcia zero emisyjności i zachowania tzw. “sustainability“. Raport International Energy Agency opublikowany w zeszłym miesiącu twierdzi, że aby osiągnąć te dwa cele, należy całkiem wstrzymać się z dalszymi inwestycjami w sektorze ropy i gazu.

Oczywiście pojawił się w tym kontekście rozdźwięk pomiędzy podmiotami zachodnimi a głównymi przedstawicielami OPEC+, czyli Saudami i Rosją. W szczególności Moskwa nie omieszkała skomentować pomysłów płynących z raportu jako co najmniej dziwnych i przypomniała, że takie działania mogą skończyć się podażowym “crunchem“. Dla Federacji Rosyjskiej udział paliw i energii w eksporcie całkowitym wynosi ponad 60%. Odbiorcą ponad 2/3 ropy Made in Russia wg. danych z 2016 r. jest EU. Wpływy z ropy naftowej stanowią ok 10% PKB Federacji Rosyjskiej. Jeżeli dodać do tego gaz, to będziemy oscylować na poziomach około 30%.

https://www.eia.gov/international/analysis/country/RUS

Interesujące w tym kontekście jest również porównanie kto ile rezerw ropy posiada. Posiadać nie oznacza mieć, o czym świadczy przypadek socjalistycznej Wenezueli.

https://twitter.com/Emil_Slazak/status/1402212481808965639

Rosjanie nie przynależą do grupy krajów OPEC, są jednak członkiem OPEC+, który to należy rozumieć jako OPEC, dodać dziesięć innych krajów – producentów ropy. Kilka miesięcy wstecz, z początkiem 2021 r. Rosjanie zgodnie z porozumieniem i celami OPEC+ mającymi za cel oczywiście osiągnięcie pewnego zadowalającego wszystkie strony pułapu cenowego, zmniejszyli swoje wydobycie do poziomów 9.32 mln bpd, Celem w tym przypadku było 8.5 mln bpd. Jednak w kwietniu 2021 r. Kartel plus zdecydował, że czas wracać do ogólnie pojętej normalności.

https://take-profit.org/en/statistics/crude-oil-production/russia/

Aktualnie kraje OPEC w wersji zarówno z plusem jak i bez plusa. zobowiązały się do dalszego zwiększenia produkcji w lipcu 2021, co potwierdza zawarte zobowiązania z kwietnia tego roku. W liczbach, będzie to wzrost produkcji samego OPEC o 441 tys bpd łącznie. Gdyby liczyć jako OPEC+ to mowa o 840 tys bpd. Dodatkowo, powyższe i tak trzeba powiększyć, bo Saudowie przywracają wcześniej wycofaną dobrowolnie transzę rzędu 1 mln bpd.

OPEC+ widzi odbicie przemysłowe, postępujący program szczepień oraz ogólnie rosnący optymizm (do czasu następnego lockdownu?). Powyższy miks docelowo ma zwiększyć zapotrzebowanie na czarne złoto, przynajmniej w krótkim terminie. Dodatkowo, aktualny poziom ceny za baryłkę wydaje się na ten moment zadowalać członków producentów.

Tylko że zarówno w modelach IAE oraz OPEC, Q3 i Q4 2021 mają być okresem w których popyt będzie przewyższać podaż. Niewykorzystywane zdolności produkcyjne OPEC pozostają przy tym nadal bliżej rekordowo dużych. Sam Kartel, już bez udziału krajów “plus” przedstawia się pod tym względem następująco:

Source: https://e8ca3vmtat3.exactdn.com/wp-content/uploads/2021/06/Monthly-Estimated-OPEC-Spare-Production-Capacity-20210602.png?strip=all&lossy=1&ssl=1

W tym wielowymiarowym układzie cena ropy WTI trzyma się w okolicy 70 USD. Ba, przekroczyła ten poziom pierwszy raz od października 2018 r. Z pewną taką nieśmiałością należy w związku z tym zapytać – Jak prezentują się “inventories“?

W KRAINIE M4

W krainie polskich RE bardzo duży ruch. O 91,5% w stosunku do zeszłego roku wzrosła wartość zapytań o kredyty mieszkaniowe tak przynajmniej podaje BIK.

Ile zatem wynosi średnia zapytań o kredyt? 320,94 tys. zł.

BIK Indeks PKM maj2021

Tymczasem deweloperzy są tak pewni wzrostów cen mieszkań i popytu, że rozwiązują umowy rezerwacyjne.

Kiedy skończy się to szaleństwo? Zapewne nieprędko chociaż pojawiają się spekulację, że powoli ale nieuchronnie zbliżamy się do przesilenia. Co mogłoby wpłynąć na spadki cen nieruchomości w Polsce. Dwa czynniki: demografia i wprowadzenie podatku katastralnego.

Co do demografii poniżej grafika pokazująca gdzie liczba ludności ma spadać, a gdzie ma rosnąc, drodzy czytelnicy sami ocenią czy mają zamiar tam inwestować w RE. 

Source: gethome

Oczywisty sposób wpływ na demografie może mieć też chęć emigracji i imigracji do/z Polski

Co do podatku katastralnego są politycy, którzy chcą się założyć, że takowy zostanie wprowadzony przez miłościwie nam panujących. 

Znając słabość polityków do kupowani głosów wyborców można się pokusić, że może to być możliwe. Gdy zabraknie kasy lub trzeba będzie spłacać “bezzwrotne pożyczki” z UE. Ale gdyby tak opodatkować 2, 3 i kolejne?

Co jeszcze może wpłynąć na ewentualne zmiany cen, otóż cena produktów jeśli pensję nie nadążą za wzrostami, ludzi może nie być stać na zakup własnego M. 

Image

Source: PUDS

Na chwile obecną B-Men team nie widzi jednak szans na poważniejsze spadki przynajmniej w ciągu najbliższego półrocza. Są jednak ludzie albo tak zdesperowani albo dociekający prawdy, że próbują prowadzić własne śledztwo w tej kwestii. Ich zdaniem (B-Team zauważa podobnie) rośnie liczba pustostanów i rozdźwięk miedzy cenami najmu a kupna, co w czasach normalnych byłoby niewątpliwe oznaką schłodzenia, ponieważ jednak czasy są nadzwyczajne, zatem pewne wskaźniki trzeba traktować z nadzwyczajną ostrożnością. Przy okazji warto przeczytać poniższe linki i dowiedzieć się z jaką patologią przy udzielaniu kredytów mamy do czynienia i jakich sztuczek się imać aby owy upragniony kredyt otrzymać. Zapewniamy ciekawa lektura. 

Zjednoczone Królestwo: Andy Haldane z Banku Anglii mówi, że RE w Wielkiej Brytanie jest rozgrzany, co jest zasługą tamtejszego rządu i cięcia w podatkach. Nieruchomości w ciągu ostatni 12 miesięcy urosły w tym kraju o 10%. 

Opuszczamy Europe i przenosimy się do Chiny. Tamtejszy regulator nadzoru finansowego podczas seminarium w Szanghaju mówił o rosnącym problemie na chińskim RE. Rosnąca liczba NPL, problemy z wykupem obligacji przez deweloperów i rosnące w zastraszającym tempie ceny powodują, że można się spodziewać problemów. B-men Team radzi uważnie się przyglądać, gdyż ewentualne problemy w Państwie Środka odbiją się mocno na kondycji światowej gospodarki. 

W Polsce liczba kredytów i zapytań rośnie a w Stanach Zjednoczonych liczba aplikacji o kredyty hipoteczne spadła do poziomu z 2019 roku, przy rosnącej podaży i gotowych domach do sprzedaży czekających na swoją kolei. 

Czy drodzy czytelnicy zdają sobie sprawę co można kupić za 10,5 melona kanadyjskich dolarów? Ten oto wspaniały dom w Vancouver.  Pałac “od afery z Filipin” pewnością to nie jest, ale na pewno da się tam przespać 🙂

Image

KRYPTOLANDIA

W krypto wiele się wydarzyło. El Salvador ogłosił światu, że przegłosował “Bitcoin Law“, co oznacza że BTC dostał status legalnego środka płatniczego (czyli musi być akceptowalny za zakupy i usługi). Co ciekawe ogłosił on także, że będą tam budowali kopalnie Bitcoinów zasilane energią z wulkanu 🙂

… to Mine Bitcoin With Energy From Volcanoes: “100% Clean, 100% Renewable, 0 Emissions”

Po czym prezydent tego kraju Nayib Bukele ogłosił, że nie będzie tam podatków od Bitcoina, oraz będą rozdawać permanentną rezydencję dla krypto-entuzjastów. Szybko się okazało, że IMF ma z tym problem. Na ratunek przyszedł jednak BIS, który w osobie Benoit Coeure stwierdził, że to bardzo ciekawy eksperyment. Bmen Team się zastawia czy BIS przypadkiem nie maczał palców w tej monetarnej bitwie.

W ten oto sposób ichszejszy prezydent stał się Bitcoin El Presidente 🙂

Source: @nayibbukele

Bmen Team zastanawia się, czy nasz PAD lubi, nie lubi, a może nawet posiada jakiegoś $BTC na lepszą emeryturę (jak już nasz ZUS zrobi R.I.P.)?? Wszak świat już powolutku zaczyna postrzegać #Bitcoin-a jako aktywo emerytalne.

Nie wiele trzeba było też czekać na Elona, który to miał powiedzieć że Tesla nie sprzedała dużo $BTC oraz znów będzie akceptować $BTC za ich samochody, ale jak już Bitcoin będzie kopany z przynajmniej 50% zielonej energii. I znów $BTC podskoczył o 10%.

Tesla CEO Elon Musk says the company will resume allowing #Bitcoin transactions “when there’s confirmation of reasonable (~50%) clean energy usage by miners with positive future trend”

Musk also denies that Tesla has sold any more Bitcoin, claiming “Tesla only sold ~10% of holdings to confirm BTC could be liquidated easily without moving market.” – https://decrypt.co/73511/bitcoin-rises-elon-musk-says-tesla-will-accept-bitcoin-again-once-it-uses-50-percent-green-energy-for-mining

Tymczasem DeFi rośnie jak na wielkich droższych. The Total Value Locked (TVL) we wszystkich protokołach DeFi zrobiło nowe ATH = $157B dnia maja 12-ego. Co ciekawe dynamika przyrostu jest potężna 10,500%, i to w rok. 

Source: @cryptoRank.io

DeFi kojarzy się głównie z Ethereum. Bmen Team uważa, że to właśnie ETH będzie głównym miejscem rozwoju DeFi, a liczba nowych adresów z powyżej 0.1ETH jest szybko rosnąca, i to przy rosnącej cenie.

Source: GlassNode

W czerwcu startuje wielka platforma NFT od Binance, tak więc może warto się zapatrzeć w jakieś NFT i BNB.

Kolejny gigant State Street ogłosił, iż uruchamia dywizję krypto. W ten oto sposób wielka trójca (BlackRock, Fidelity i State Street) są już na pokładzie #crypto, a nawet #DeFi.

Tymczasem Texas pozwolił swoim bankom aby mogły trzymać #Bitcoina oraz inne krypto-aktywa.

Przy okazji okazało się na Bloombergu, że Bitcoin nie jest pod rządową kontrolą. 

Tak więc krypto rewolucja trwa, i krok po kroku BTC otwiera kolejne drzwi. ZEZOwaty Team Bogatych ma przekonanie, że Roman jedzie na nowe ATH. A jak ktoś ma inne zdanie to może sobie przecież mieć.

Na koniec polecamy ciekawy wywiad z serii The Pomp Podcast gdzie host Anthony “Pomp” Pompliano rozmawia o krypto z dużym inwestorem i TV celebrytem Kevinem O’Leary. Shark on ABC’s hit show Shark Tank. W tle także GOLD i inne rożne inwestycje.

Pasjonatów krypto inwestycji odsyłamy do newslettera Summa Krypto, gdzie może poczytać dużo i na bogato co tam w krypto-świecie piszczy.

Summa Krypto

Tymczasem do kolejnego…

 

The END


Ps. Jeżeli podobał wam się artykuł, zachęcamy do ocenienia, skomentowania, podzielenia się przemyśleniami i za-linkowania lub podzielenia się via media.


DISCLAIMER / UWAGA! Niniejszy opracowanie (jak każde inne na tym blogu) ma charakter amatorskiej analizy, która ma na celu jedynie ogólnie przybliżenie czytelnikowi omawianego tematu. Analiza ta jest efektem dociekań autora, i jest na tyle szczegółowa/precyzyjna, na ile autor uznał za stosowne. Jest ona tylko prywatną opinią autora, nie stanowi żadnych rekomendacji inwestycyjnych, i nie może służyć jako podstawa decyzji inwestycyjno-biznesowych. W celach głębszego zrozumienia tematu, bądź też zdobycia profesjonalnej informacji, autor zachęca do sięgnięcia po prace specjalistów z danej dziedziny. Sam autor, na własne potrzebny, zebrał podstawowe informacje w tematyce po to, aby móc wyrobić sobie poglądy na interesujące go zagadnienia, a przetrawione wnioski są owocem tej pracy.

Niniejszym Team Bmen-ów zastrzega, że publikowane informacje i tezy są wolnymi przemyśleniami amatorów, na podstawie których nie mogą być konstruowane żadne roszczenia, przyrzeczenia, obietnice te rzeczowe czy też matrymonialne. W przypadku oblania się gorącą kawą lub zakrztuszenia rogalem podczas czytania tekstu Team nie bierze za to żadnej odpowiedzialności i renty płacić nie będzie!!

Komentarze ( 3 )

  • Profesor Jerzy Hausner był pytany o bańkę na rynku mieszkaniowym. Zdaniem eksperta obecne działania “nie wytrzymują ekonomicznego rozumowania”. Były wiceminister, minister gospodarki i członek Rady Polityki Pieniężnej skrytykował decyzję tej ostatniej o niepodnoszeniu stóp procentowych.

    https://www.o2.pl/biznes/to-sie-skonczy-zle-ekspert-mowi-ze-bedzie-jak-z-frankami-6649812685941664a
  • Jak zwykle ciekawy wpis. W artykule jest wzmianka o podatku katastralnym. Uważam, że w tej kadencji nie wprowadzą. Warto wiedzieć, że parę lat temu został wprowadzony – minimalny podatek dochodowy od nieruchomości. Dotyczy on nieruchomości komercyjnych: centra handlowe i biurowce, ale np. magazyny, centra medyczne już nie są nim opodatkowane. Objęte są nieruchomości, których wartość początkowa przekracza 10.000.000 zł, czyli dotyczy dużych przedsiębiorstw.
    Przytoczę jeszcze trochę informacji ile danych gromadzą instytucje państwowe odnośnie nieruchomości oraz planowane rejestry i rozporządzenia:
    – Będzie jednolity standard wyceny mieszkań i domów
    – Na terenie kraju prowadzone są prace (często co 10 – 15lat) “modernizacja ewidencji gruntów i budynków” Dane te trafiają do Starostw powiatowych – trzymane w cyfrowej postaci (przestrzenne bazy danych). Co parę lat na danym obszarze wykonywane są zdjęcia lotnicze. Na podstawie tych zbiorów prowadzone są geoportale.
    – KAS ma bazy CZM (wykaz czynności majątkowych bazujących na podstronie składanych deklaracji PCC i przekazywanych aktów notarialnych)
    – Księgi wieczyste, w większości już mają formę cyfrową. Jest tam sporo informacji np. obciążenie nieruchomości kredytem oraz numer PESEL. Dostęp do tego systemu jest publiczny, wystarczy ustalić nr księgi.
    – Niebawem zacznie działać ZINTEGROWANY SYSTEM INFORMACJI O NIERUCHOMOŚCIACH. Będzie mieć dane z innych rejestrów.
    – Obecnie prowadzony Narodowy Spis powszechny Ludności i Mieszkań 2021. Też dostarczy trochę potrzebnych danych.
    Zamieszczam jeszcze parę linków gdzie jest więcej informacji:
    https://www.rzeczoznawca-majatkowy.com/aktualnosci/42-ministerstwo-okresli-nowy-standard-wyceny-mieszkan-i-domow
    https://pl.wikipedia.org/wiki/Zintegrowany_system_informacji_o_nieruchomo%C5%9Bciach
    https://zsin.gugik.gov.pl/Start/
  • Uważam, że katastralny pod względem politycznym jest łatwiejszy do wprowadzenia niż się wszystkim wydaje:
    – podatek nie będzie dotyczył wyborców pis (lub w małej ich części)
    – będzie duża propaganda, dlaczego ten podatek jest słuszny i społecznie właściwy
    – (opcjonalnie) będą wytrychy, ale dostępne tylko dla 5% (w tym oczywiście polityków) pozwalające na ominięcie/odpisanie/przełożenie/rekompensatę (czy co tam wymyślą) by tego podatku realnie nie płacić
    – presja: po prostu potrzebują pieniędzy


  • Skomentuj